HOE EN WAAR KOSTBARE METALEN WORDEN VERHANDELD.
Edelmetalen zijn altijd gebruikt als uitwisselingsmiddel tussen handelaren en als een winkel met rijkdom, waarbij goud het metaal is dat het meest wordt gebruikt voor dit doel. Tegenwoordig zijn er veel manieren om te beleggen in goud en andere edelmetalen.
Edelmetalen repen
Direct beleggen in goudstaven is een populaire manier om toegang te krijgen tot deze markten. Bars zijn er in vele maten om aan de behoeften van de belegger te voldoen. Een van de grootste markten voor goudstaven wordt georganiseerd in Londen. Hier is de standaardgrootte van de bar 400 troy ounces, die in de markt wordt aangeduid als een grote bar. Andere maten bar die wereldwijd veel worden gebruikt, zijn 100 troy ounce, 1 kilogram en 5 tael. De standaardmaat voor zilverstaven op de Londense markt is 1.000 troy ounces. Voor platina en palladium ligt de aanvaardbare grootte op de Londense markt tussen 1 en 6 kilogram.
Eigenaar worden
Directe eigendom van edele metalen nemen omvat vaak het gebruik van specialistische gewelf- en bewaarregelingen, beveiligd transport en verzekeringsdekking. Naast directe investeringen heeft de Londense markt ook een systeem van indirecte investeringen ontwikkeld.
Edelmetalen kunnen niet-toegewezen worden gekocht via een bank of tussenpersoon. De bank behoudt de controle over het metaal terwijl de koper het metaal op rekening houdt. Het bezit van metaal op niet-toegewezen basis introduceert een element van tegenpartijrisico, maar biedt een eenvoudiger mechanisme voor het voltooien van transacties: transacties worden voltooid door de banken die saldi verplaatsen tussen de rekeningen.
De Londense markten voor edele metalen zijn op een onderhandse privé-markt georganiseerd, zonder centrale coördinatie van de handel. Op een aantal andere locaties over de hele wereld hebben beurzen zich ontwikkeld om handelsfaciliteiten in metaal te bieden. Een van de meest actieve hiervan is de Shanghai Gold Exchange, die een gecentraliseerde spotmarkt voor goud- en zilverstaven biedt.
Munten kopen
Naast bars kunnen beleggers die op zoek zijn naar een directe investering in fysiek goud en zilver ook munten kopen. Veel landen munten van goud en zilver, en er zijn veel particuliere markten en agentschappen die deze vorm van beleggen ondersteunen.
Indirecte investeringen
Een andere populaire manier om te investeren in edelmetaal is via een beleggingsfonds of een beursgenoteerd fonds. Dit is een indirecte vorm van beleggen, waarbij beleggers hun activa in een fonds onderbrengen en het fonds op zijn beurt belegt in metaal. Het fonds brengt beheerskosten in rekening om zijn kosten te dekken. Met een op de beurs verhandeld fonds wordt aandelen in het fonds verhandeld op een effectenbeurs. De meest actieve van deze fondsen worden genoteerd in New York en Londen.
Technologie wordt veel gebruikt in de handelsregelingen voor al deze producten. Een nieuwe ontwikkeling die opkomt is het gebruik van blockchain-technologie om het eigendom en de efficiënte overdracht van edelmetaal te ondersteunen.
Handel in kostbare metalen
Het is moeilijk om een nauwkeurige inschatting te maken van de hoeveelheid edelmetaal die op deze markten wordt verhandeld, omdat veel transacties op particuliere markten plaatsvinden die geen transactie-informatie melden.
Gegevens voor de Londense markt tonen aan dat gemiddeld meer dan 19 miljoen ounces goud en 170 miljoen ounces zilver per dag worden overgedragen, waarvan het verhandelde bedrag waarschijnlijk een veelvoud hiervan is. Volumes op de Shanghai Gold Exchange tonen een gemiddeld dagelijks handelsvolume van meer dan 6 miljoen ounces goud en 140 miljoen ounces zilver. Handelen in de aandelen van het grootste beursgenoteerde fonds voor goud kan worden gelijkgesteld aan ongeveer 1 miljoen ons goud per dag. Het is duidelijk dat de hoeveelheid edelmetaal die op de wereldmarkt wordt verhandeld vele malen groter is dan de hoeveelheid die wordt geproduceerd door mijnbouw- en recyclingactiviteiten.
In het midden van de twintigste eeuw was de Amerikaanse dollar converteerbaar in goud tegen een vaste officiële vaste koers van $ 35 per ounce, als onderdeel van het Bretton Woods-systeem. Deze convertibiliteit eindigde in 1971 en de prijs van goud werd onderworpen aan de krachten van vraag en aanbod. Als gevolg hiervan is de behoefte aan hulpmiddelen voor risicobeheer ontwikkeld. Samenvallend met een wijziging in de Amerikaanse wetgeving die eerder privébezit van goud had geblokkeerd, lanceerde COMEX zijn Gold futures-contract in 1974. Het COMEX Silver futures-contract was beschikbaar sinds 1933. Platinum-futures werden gelanceerd op NYMEX in 1956 en Palladium-futures gelanceerd in 1968. Futures op edele metalen zijn ook beschikbaar op een aantal andere beurzen, met name in Azië, zoals de Shanghai Futures Exchange en de Tokyo Commodity Exchange.
Futures-contracten bieden een mechanisme om de blootstelling aan de onderliggende markt te beheren. In de markten voor edele metalen maken de futures-contracten die door COMEX, NYMEX en anderen worden aangeboden deel uit van de bredere wereldwijde markt voor edele metalen. Ze bieden transparantie en prijsontwikkeling voor de markt. Optiecontracten op edele metalen en futures op edele metalen worden ook aangeboden door beurzen. Optiecontracten dragen bij aan de reeks handels- en hedgingstrategieën die door een belegger kunnen worden gebruikt.
Volume (2016)
Leave a Comment