COMO E ONDE OS METAIS PRECIOSOS SÃO NEGOCIADOS.
Os metais preciosos sempre foram usados como meio de troca entre os comerciantes e como reserva de riqueza, sendo o ouro o metal mais comumente usado para esse fim. Hoje existem muitas maneiras de investir e comercializar ouro e outros metais preciosos.
Barras de metais preciosos
Investir diretamente em barras de ouro é uma maneira popular de acessar esses mercados. Bares vêm em vários tamanhos para atender às necessidades do investidor. Um dos maiores mercados de barras de ouro é organizado em Londres. Aqui, o tamanho padrão da barra é de 400 onças troy, o que é referido no mercado como uma barra grande. Outros tamanhos de barra frequentemente usados em todo o mundo incluem 100 onças troy, 1 kg e 5 tael. O tamanho padrão para barras de prata no mercado de Londres é de 1.000 onças troy. Para platina e paládio, o tamanho aceitável no mercado de Londres está entre 1 e 6 kg.
Tomar posse
A posse direta de metais preciosos geralmente envolve o uso de acordos especializados de armazenamento e custódia, transporte seguro e cobertura de seguro. Além do investimento direto, o mercado de Londres também desenvolveu um sistema de investimento indireto.
Os metais preciosos podem ser comprados em uma base não alocada através de um banco ou intermediário. O banco mantém o controle do metal, enquanto o comprador mantém o metal por conta. A posse de metal em uma base não alocada introduz um elemento de risco de contraparte, mas fornece um mecanismo mais direto para concluir transações: as negociações são concluídas pelos bancos que movimentam saldos entre contas.
Os mercados londrinos de metais preciosos são organizados de maneira privada, sem receita, sem uma negociação central de coordenação de câmbio. Em vários outros locais ao redor do mundo, as bolsas foram desenvolvidas para fornecer instalações comerciais em metal. Uma das mais ativas é a Bolsa de Ouro de Xangai, que fornece um mercado spot centralizado para barras de ouro e prata.
Compra de moedas
Além de bares, os investidores que procuram um investimento direto em ouro e prata físicos também podem comprar moedas. Muitos países cunham moedas de ouro e prata e existem muitos mercados e agências privadas que apóiam essa forma de investimento.
Investimento Indireto
Outra maneira popular de investir em metais preciosos é através de um fundo mútuo ou de um fundo negociado em bolsa. Esta é uma forma indireta de investimento, em que os investidores colocam seus ativos em um fundo e, por sua vez, o fundo investe em metal. O fundo cobra uma taxa de administração para cobrir seus custos. Com um fundo negociado em bolsa, o patrimônio do fundo é negociado em bolsa de valores, sendo o mais ativo desses fundos listado em Nova York e Londres.
A tecnologia é amplamente utilizada nos acordos comerciais para todos esses produtos. Um novo desenvolvimento que está surgindo é o uso da tecnologia blockchain para apoiar a propriedade e a transferência eficiente de metais preciosos.
Negociação de metais preciosos
É difícil fazer uma avaliação precisa da quantidade de metais preciosos que são negociados nesses mercados, já que muitas negociações são realizadas em mercados privados que não relatam informações sobre transações.
Os dados do mercado de Londres mostram que, em média, mais de 19 milhões de onças de ouro e 170 milhões de onças de prata são transferidas todos os dias, sendo provável que o valor negociado seja múltiplo disso. Os volumes na Bolsa de Ouro de Xangai mostram um volume médio diário de negociação de mais de 6 milhões de onças de ouro e 140 milhões de onças de prata. A negociação das ações do maior fundo negociado em bolsa de ouro pode ser equiparada a aproximadamente 1 milhão de onças de ouro por dia. É claro que a quantidade de metais preciosos comercializados nos mercados mundiais é muitas vezes a quantidade produzida nas atividades de mineração e reciclagem.
Na metade do século XX, o dólar americano foi convertido em ouro a uma taxa fixa oficial fixa de US $ 35 por onça, como parte do sistema de Bretton Woods. Essa conversibilidade terminou em 1971, e o preço do ouro ficou sujeito às forças de oferta e demanda. Como conseqüência, a necessidade de ferramentas de gerenciamento de riscos foi desenvolvida. Coincidindo com uma mudança na lei dos EUA que anteriormente proibia a propriedade privada de ouro, a COMEX lançou seu contrato de futuros de ouro em 1974. O contrato de futuros de prata COMEX estava disponível desde 1933. Os futuros de platina foram lançados no NYMEX em 1956 e os futuros de paládio lançados em 1968. Os futuros de metais preciosos também estão disponíveis em várias outras bolsas, principalmente na Ásia, como a Bolsa de Futuros de Xangai e a Bolsa de Mercadorias de Tóquio.
Os contratos futuros fornecem um mecanismo para gerenciar a exposição ao mercado subjacente. Nos mercados de metais preciosos, os contratos futuros oferecidos pela COMEX, NYMEX e outros fazem parte do mercado global mais amplo de metais preciosos. Eles fornecem transparência e descoberta de preços ao mercado. Os contratos de opções sobre metais preciosos e futuros de metais preciosos também são oferecidos por bolsas. Os contratos de opções aumentam o leque de estratégias de negociação e hedge que podem
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